چشمانداز قیمت میلگرد تا پایان سال ۱۴۰۴ چه دادههایی به همراه دارد؟ بازار آهن و فولاد ایران در پاییز ۱۴۰۴ مسیری متفاوت از پیشبینیهای اولیه فعالان این صنعت طی کرده است. پس از دو ماه کمرمق مهر و آبان که با افت محسوس تقاضا و کاهش حجم معاملات همراه بود، آذر ماه با نشانههایی از بازگشت تدریجی تقاضا و افزایش قیمت میلگرد آغاز شد. این تغییر فاز، توجه بسیاری از خریداران و تحلیلگران را به آینده قیمت میلگرد جلب کرده است؛ به ویژه آنکه رشد قیمتها بیشتر تحت تاثیر عوامل داخلی رخ داده و بازارهای جهانی فولاد نوسانات محدودی را تجربه میکنند.
بررسی دادههای قیمتی نشان میدهد میلگرد ۱۴ ذوب آهن اصفهان طی کمتر از سه هفته، از کانال ۴۱ هزار تومان به محدوده بالای ۴۵ هزار تومان رسیده است؛ رشد نزدیک به ۱۱ درصد که در فضایی رکودی، قابل توجه ارزیابی میشود. این افزایش بیش از آنکه حاصل هیجانات مقطعی باشد، نتیجه هم زمان محدودیت عرضه، کاهش موجودی انبارها، رشد هزینههای تولید و افزایش نرخ ارز است.
برای اطلاع از قیمت روز آهن میتوانید به سایت کارآهن مراجعه کنید یا با کارشناسان مجموعه به شماره ۶۷۱۴۵-۰۲۱ تماس بگیرید.
زمان خواندن: ۷ دقیقه
چشمانداز قیمت میلگرد تا پایان سال ۱۴۰۴
چشمانداز قیمت میلگرد در بازار فولاد ایران در ماههای پایانی سال تحت تاثیر مجموعهای از عوامل داخلی قرار دارد که مهمترین آنها محدودیتهای انرژی، نوسانات نرخ ارز و وضعیت عرضه در بورس کالا است. کاهش سهمیه برق و گاز واحدهای فولادی، به ویژه در فصل سرد، باعث افت تولید و کاهش موجودی انبارها شده است؛ موضوعی که به طور طبیعی فشار افزایشی بر قیمت میلگرد وارد میکند. هم زمان، رشد نرخ ارز انتظارات تورمی بازار را تقویت کرده و انگیزه تولیدکنندگان برای عرضه صادراتی را افزایش داده است؛ عاملی که عرضه داخلی را محدودتر میکند و بر روند قیمتها اثر مستقیم دارد.
در سوی دیگر، تقاضای فصلی پروژههای عمرانی و خریدهای تکمیلی پایان سال نیز نقش مهمی در جهتدهی بازار ایفا میکند. هرچند بازار فولاد ایران هنوز از رکود عمیق ماههای قبل فاصله گرفته، اما نشانههای خروج تدریجی از رکود و ورود به فاز رکود ـ تورمی دیده میشود. در چنین شرایطی، چشمانداز قیمت میلگرد بیشتر متمایل به ثبات در سطوح بالا یا رشد ملایم است تا کاهش قابل توجه. با این حال، تصمیمات سیاستگذار در حوزه انرژی، ارز و نحوه عرضه در بورس کالا میتواند مسیر نهایی بازار را تا پایان سال تعیین کند.
عبور آرام بازار میلگرد از رکود آبان
آبان ۱۴۰۴ یکی از ضعیفترین ماههای معاملاتی سال برای میلگرد بود. آمارها از کاهش بیش از ۳۰ درصدی عرضه و افت نزدیک به ۴۰ درصدی فروش در بورس کالا حکایت داشت. کمبود نقدینگی پروژههای ساختمانی و توقف خریدهای مصرفی، بسیاری از کارخانهها را به کاهش عرضه واداشت. اما از اواخر آبان، نشانههایی از بازگشت خریداران واقعی به بازار مشاهده شد.
محدودیت انرژی عامل پنهان فشار بر عرضه میلگرد
این تقاضای انباشته که طی دو ماه قبل شکل گرفته بود، در دهه نخست آذر خود را در قالب خریدهای تکمیلی نشان داد. کاهش سطح موجودی انبارها باعث شد تامینکنندگان برای جلوگیری از کسری کالا، مجددا وارد بازار شوند. همین عامل، در کنار تغییر فضای روانی بازار، نقش مهمی در افزایش اخیر قیمت میلگرد ایفا کرد و انتظارات تورمی را تقویت نمود.
در ادامه بررسی چشمانداز قیمت میلگرد، یکی از مهمترین متغیرهای اثرگذار بر آینده قیمت میلگرد، محدودیتهای انرژی در واحدهای فولادی است. از نیمه آبان، کاهش سهمیه برق و گاز برخی کارخانههای نوردی، نرخ بهرهبرداری خطوط تولید را پایین آورد. این موضوع به ویژه در واحدهای کوچکتر، منجر به افت محسوس تولید و کاهش عرضه هفتگی در بورس کالا شد.
در نتیجه، بخشی از تقاضا به بازار آزاد منتقل شد و فاصله قیمتی میان نرخ بورس و بازار آزاد در برخی مقاطع به بیش از ۲ هزار تومان رسید. چنین شکافی نشانه کمبود واقعی عرضه است، نه صرفا نوسان هیجانی. همزمان، افزایش هزینههای حملونقل، قراضه و بیلت نیز کارخانههای بزرگ را به اصلاح قیمتهای پایه سوق داد و مسیر صعودی قیمتها را تقویت کرد.
نقش نرخ ارز و بازار آزاد در جهتدهی قیمتها
نوسانات نرخ ارز در هفتههای اخیر، به یکی از محرکهای اصلی انتظارات قیمتی در بازار فولاد تبدیل شده است. عبور دلار آزاد از سطوح بالاتر، این پیام را به تولیدکنندگان ارسال کرده که صادرات میتواند سودآورتر از فروش داخلی باشد. همین موضوع باعث شد بخشی از تولید میلگرد در اوایل آذر به سمت بازارهای صادراتی هدایت شود و عرضه داخلی محدودتر گردد.
از سوی دیگر، بازار آزاد نسبت به بورس کالا نقش پیشنگر پیدا کرده است. خریداران خرد و متوسط، برای دوری از فرآیندهای بورسی، ترجیح میدهند معاملات خود را در بازار آزاد انجام دهند. بررسی روند روزانه قیمتها نشان میدهد هر افزایش آرام نرخ ارز، با فاصلهای کوتاه خود را در رشد قیمت میلگرد، به ویژه سایز ۱۴، نشان داده است.
سناریوهای پیشروی آینده قیمت میلگرد
در راستای بررسی چشمانداز قیمت میلگرد تا پایان سال ۱۴۰۴ و با توجه به شرایط فعلی، میتوان سه سناریوی اصلی برای آینده قیمت میلگرد در ادامه آذر و زمستان ۱۴۰۴ ترسیم کرد:
۱- تداوم رشد ملایم (سناریوی محتملتر)
در صورت ادامه محدودیت انرژی و حفظ سطح فعلی موجودیها، احتمال رشد آرام قیمت تا محدوده ۴۶ تا ۴۷ هزار تومان وجود دارد. این سناریو با ثبات نسبی نرخ ارز و عدم عرضه مازاد در بورس کالا همخوانی دارد.
۲- تثبیت در کانال فعلی (سناریوی میانه)
اگر عرضه کارخانهها افزایش یابد یا بخشی از تقاضای غیر مصرفی از بازار خارج شود، قیمتها ممکن است در محدوده ۴۵ تا ۴۶ هزار تومان نوسان کرده و تثبیت شوند. تحقق این وضعیت به کنترل هزینههای جانبی وابسته است.
۳- اصلاح قیمتی کوتاه مدت (سناریوی کم احتمال)
مداخله مستقیم دولت از طریق افزایش عرضه با قیمت پایه پایینتر یا محدودیت صادرات میتواند باعث اصلاح موقت قیمتها شود. با این حال، در فضای تورمی اقتصاد، چنین کاهشی پایدار نخواهد بود.
کلام آخر
در این گزارش به چشمانداز قیمت میلگرد تا پایان سال ۱۴۰۴ پرداختیم. بررسی روند معاملات از آبان تا میانه آذر نشان میدهد بازار میلگرد در حال عبور از رکود سنگین و ورود به مرحلهای از رکود تورمی با شیب افزایشی است. رشد حدود ۱۱ درصدی قیمت میلگرد ۱۴ ذوبآهن در کمتر از یک ماه، نشانهای روشن از افزایش انتظارات تورمی و واکنش بازار به کمبود عرضه محسوب میشود.
در شرایط فعلی، عامل بنیادینی برای افت شدید قیمتها دیده نمیشود. محدودیت انرژی، افزایش نرخ ارز، رشد هزینههای حملونقل و تقاضای فصلی، همگی از قیمتها حمایت میکنند. بنابراین میتوان محدوده ۴۵ تا ۴۷ هزار تومان را بهعنوان بازه تعادلی آینده قیمت میلگرد در پایان آذر و ابتدای دیماه در نظر گرفت. جهتگیری نهایی بازار تا پایان سال، بیش از هر چیز به سیاستهای انرژی و ارزی دولت وابسته خواهد بود.
سوالات متداول
آیا افزایش اخیر قیمت میلگرد موقتی است یا ادامهدار خواهد بود؟
بررسی عوامل بنیادین بازار نشان میدهد افزایش اخیر قیمت میلگرد صرفا هیجانی نیست. محدودیت انرژی در واحدهای تولیدی، کاهش موجودی انبارها و رشد نرخ ارز از عواملی هستند که میتوانند روند افزایشی قیمتها را در کوتاهمدت حفظ کنند، هرچند احتمال نوسان و توقف مقطعی نیز وجود دارد.
مهمترین عامل تاثیرگذار بر آینده قیمت میلگرد چیست؟
در شرایط فعلی، محدودیت عرضه ناشی از کمبود برق و گاز در کنار نوسانات نرخ ارز، بیشترین اثر را بر آینده قیمت میلگرد دارد. این عوامل هزینه تولید را افزایش داده و تعادل بازار را به نفع رشد قیمتها تغییر دادهاند.
آیا قیمت میلگرد در زمستان ۱۴۰۴ کاهش مییابد؟
احتمال کاهش شدید قیمتها پایین است. در صورت افزایش عرضه یا مداخله سیاستگذار ممکن است اصلاح کوتاهمدت رخ دهد اما با توجه به فضای تورمی اقتصاد و رشد هزینههای تولید، افت پایدار چندان محتمل نیست.
نقش نرخ ارز در تعیین قیمت میلگرد چقدر جدی است؟
نرخ ارز یکی از محرکهای اصلی بازار فولاد محسوب میشود. افزایش نرخ دلار، تمایل تولیدکنندگان به صادرات را بیشتر کرده و عرضه داخلی را کاهش میدهد که این موضوع به طور مستقیم بر رشد قیمت میلگرد اثر میگذارد.